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　　香港首富李嘉诚的长子★★★、长和系主席李泽钜日前对外表示★★★，将在香港设立李氏家族办公室★★★；与此同时★★★，为引进全球著名的家族办公室凯发k8国际(中国)官方网站★★★，★★★，新加坡政府正在进一步优化从税收减免到永久身份给予等综合政策★★★；而在中国境内★★★，继十余家保险公司设立了家族办公室之后★★★，大家人寿前不久在旗下再添新丁★★★。作为家族财富管理的最高形态以及位居金融产业链顶端的组织机构★★★，家族办公室正在全球范围内加速扩容与升级★★★。

　　作为一种新兴的财富管理探索模式★★★，家族办公室长期以来一直是家族企业的一个组成部分★★★，直到二战后★★★，随着西方社会中产阶级的大规模增长和社会财富的急剧膨胀★★★，一批独立运作的家族办公室开始崭露头角★★★，以满足日益增长的需求★★★。

　　美国次贷危机与全球金融危机的爆发★★★，导致全球众多家族的财富价值大幅缩水★★★，同时也极大地提升了他们的忧患意识凯发K8国际娱乐官网★★★。富豪家族对于财富管理的专业性需求日益增长★★★，因此★★★，设立或加入家族办公室似乎已成为顶级富豪家族的标配行动★★★。据《经济学人》杂志估计★★★，全球目前存在大约5000至10000个家族办公室★★★，其资产管理规模已超越对冲基金★★★，达到6万亿美元★★★，相当于全球股票市场价值的7%★★★。

　　家族办公室是专门为富裕家族和高净值个人提供财富管理和家族服务的机构星际赛车★★★。根据归属关系★★★，家族办公室可分为内置型和独立型两类★★★，前者是家族企业的一个部分★★★，后者则是第三方服务机构K8凯发·(中国)官方网站★★★，★★★。同时★★★，根据服务对象的数量★★★，家族办公室又可分为单一家族办公室（SFO）和综合家族办公室（MFO）★★★，前者仅服务于自身或单一家族★★★，后者则为多个家族成员提供智慧支持★★★。回顾历史★★★，许多富豪家族最初都选择了SFO★★★，但随后大多都升级转型为MFO★★★。

　　通常来说★★★，家族办公室提供的服务主要包括五大类★★★：咨询服务（涵盖财务规划★★★、法律事务K8凯发·(中国)天生赢家·一触即发★★★，★★★、税务规划）★★★、投资服务（包括资产配置★★★、传统与非传统投资★★★、风险管理）★★★、行政服务（如实物管理★★★、记账管理★★★、档案与合同管理）★★★、治理服务（涉及家族宪章的制定与修改★★★、代际与传承教育★★★、经理人的选拔与监督）以及社会服务（如礼宾和安保服务★★★、健康顾问★★★、慈善公益★★★、社交与公共关系）★★★。其中★★★，投资服务处于核心地位★★★。总体而言★★★，家族办公室在实现家族资产保值增值和投资风险隔离的同时★★★，还能通过“1+N”的系统性工具为家族企业制定更明确的战略方向★★★，顺利实现所有权人的代际传承★★★，打破“富不过三代”的诅咒★★★。同时★★★，通过分离管理家族财富的所有权和受益权★★★，家族办公室能有效防止家族核心资产被出售或分割的风险★★★，从而确保家族财富的延续★★★。

　　与银行★★★、信托及资产管理公司等传统金融机构截然不同★★★，家族办公室的首要目标是最大化客户的利益★★★，并与客户形成紧密的利益共同体★★★。这种目标与利益的高度一致性使得家族办公室成为客户的长期友好伙伴★★★，欧美国家中不乏服务了三代以上顶级富豪家族的家族办公室★★★。

　　胡润研究院在2023年度的报告中揭示★★★，中国拥有600万元家庭净资产的家庭数量达到了518万户★★★，这些被定义为“富裕家庭”★★★；而家庭净资产超过千万元的家庭★★★，即“高净值家庭”★★★，数量为211万户★★★；至于家庭净资产达到亿元级别的“超高净值家庭”★★★，则有13.8万户之多★★★。另一份由招商银行与贝恩公司联合发布的《2023中国私人财富报告》指出★★★，我国国内拥有超过1000万元人民币可投资资产的高净值人群数量已激增至316万★★★，他们的总体可投资资产规模已跨越101万亿元大关★★★。值得注意的是★★★，73%的高净值人群已经着手或正在筹备财富的传承工作★★★。

　　观察富裕家庭与高净值家庭的结构★★★，我们发现企业主占据了高达79%的比例★★★。对于这些年近或超过60岁的第一代创业者来说★★★，与创造和守护财富相比★★★，传承财富的任务显得尤为紧迫★★★。然而★★★，从传承的成功率来看★★★，中国的家族企业中★★★，只有不到30%能够成功传承到第二代★★★，10%以下能延续到第三代K8·凯发(中国)天生赢家·一触即发★★★。★★★，而能够传承到第四代的更是寥寥无几★★★，仅占约4%★★★。这一现象的背后★★★，部分原因在于许多“富二代”并未做好接手家族企业的职业准备★★★，也缺乏相应的兴趣★★★，他们更追求自我价值的实现★★★，甚至表现出强烈的叛逆心理★★★。另一方面★★★，家族接班人需要具备优秀的素质★★★，但这种素质并非天生凯发K8国际娱乐官网★★★，且培养优秀接班人需要时间★★★。因此凯发K8国际娱乐官网★★★，化解代际差异对财富传承带来的巨大风险★★★，已经超出了家族企业自身的能力范围★★★，寻求家族办公室的支持成为了他们的必然选择★★★。

　　实际上★★★，除了财富传承对家族办公室有迫切需求外★★★，国内众多家族企业还面临着转型升级的挑战★★★，同时在全球化的商业环境中也遇到了更为复杂的问题★★★，他们在战略调整★★★、税收与法律服务等方面同样需要指导★★★。此外凯发K8国际娱乐官网★★★，改革开放带来的红利使得高净值家庭对房地产★★★、股票和基金产生了投资偏好★★★，甚至有些家庭还深度参与了另类投资★★★。然而★★★，这些风险类资产未来可能面临更大的变故★★★，而投资者自身的风险屏蔽与隔离能力有限★★★，因此他们更需要寻求家族办公室等外部智慧力量的帮助★★★。值得庆幸的是★★★，国内已经成功传承的家族企业中★★★，产权与财富所有人的特征呈现出明显的富裕化★★★、年轻化和高知化趋势★★★，他们更容易接受新的管理理念和运营模式★★★，对家族办公室也持更欢迎的态度★★★。

　　统计数据显示★★★，目前只有11%的第一代家族企业设立了家族办公室★★★，但有63%的企业预期会设立家族办公室★★★，同时有40%的家族企业正在寻求第三方家族办公室的支持★★★。根据政策要求★★★，国内创建家族办公室的服务对象须拥有1亿元人民币以上的可投资资产凯发国际★★★！★★★。尽管从市场监管机构的信息中了解到★★★，目前国内带有“家族办公室”标签的企业已超过2000家★★★，但其中绝大多数并不符合实际情况星际赛车★★★，很多只是提供信息咨询★★★、家庭装修等服务★★★。较为正规的家族办公室服务实体主要存在于商业银行★★★、信托公司★★★、保险公司和证券公司的内部★★★，其中不少还未开展业务★★★。因此★★★，家族办公室在国内的发展仍处于初级阶段★★★，未来十年有望成为家族办公室发展的黄金时期★★★。

　　财富研究机构Wealth-X在其发布的《2023全球超级富豪报告》中预估★★★，至2030年时★★★，净资产超出500万美元的家族将迎来一场规模庞大的代际财富转移★★★，总额高达15.4万亿美元★★★，涵盖企业所有权★★★、房产及其他多种资产★★★，以及更广泛的家族财务管理事宜★★★。这无疑为家族办公室业务提供了广阔的发展空间★★★，当前的家办市场尚不能称之为竞争激烈的“红海”★★★。同时★★★，考虑到全球家族办公室行业已有的相当规模★★★，它也不能被简单视为未被充分开发的“蓝海”★★★。更为准确的定位是星际赛车★★★，这是一个既存在竞争又留有大量市场空白的“紫海”领域★★★。不过★★★，未来市场的竞争程度势必将进一步加剧★★★，向“红海”转变只是时间问题★★★。

　　客观而言★★★，能够全面且充分满足家族企业财富管理需求的家族办公室并不多见★★★。这主要是因为现实中的需求层次在不断提升★★★，服务难度也随之加大★★★。例如★★★，由摩根大通与洛克菲勒基金会联合提出的“影响力投资”理念正日益受到家族企业的重视★★★。然而★★★，如何帮助家族企业实现这种既追求利益又兼顾公益的投资目标★★★，仍是当前家族办公室面临的一大挑战★★★。此外★★★，摩根大通在《2024年全球家族办公室报告》中指出★★★，家族企业目前面临的最大服务缺口是网络安全问题★★★。同时★★★，有45%的家族企业计划配置虚拟货币等另类资产★★★。这些高技术含量的服务远非多数家族办公室所能提供★★★。因此★★★，更明智的选择是★★★，家族办公室在巩固核心业务服务的同时★★★，尽可能寻求非核心业务的外包合作★★★，业务整合与混合外包的行业合作趋势将愈发明显★★★。

　　家族办公室的背后★★★，实质上是一群最具创新★★★、创造和财富积累能力的企业家★★★。发展至今星际赛车★★★，家族办公室不仅已成为世界顶级的财富管理形式k8凯发国际官网★★★，★★★，更在全球资本市场中扮演着举足轻重的角色★★★。同时★★★，家族办公室还能引导资金流向更多的实体经济领域★★★，产生巨大的经济乘数效应★★★。因此★★★，欧美国家以及新加坡★★★、中国香港等地正在不断优化政策环境★★★，以吸引更多家族办公室的入驻★★★。未来★★★，全球各地围绕家族办公室的竞争星际赛车★★★，实质上将是不同国家与地区营商环境的竞争星际赛车凯发K8国际娱乐官网★★★。

　　根据摩根大通的最新分析报告★★★，一个大型家族办公室的年均运营成本通常超过600万美元★★★，近四分之一的家族办公室年成本甚至超过1000万美元★★★。而且★★★，只有全球排名前0.01%的富豪才能承担得起家族办公室的运作成本★★★。因此★★★，独立型家族办公室将成为行业的主流趋势★★★。同时★★★，离岸家族办公室★★★、虚拟家族办公室等新业态也将纷纷涌现★★★。